Author :
Abstract
Bu çalışmanın amacı; Türk Bankacılık sektöründe toplam takipteki kredi tutarı ile Türkiye’nin risk primi arasında bir ilişki olup olmadığının belirlenmesidir. Bu amaçla Türk bankacılık sektörünün 2005-2015 yılları arsındaki takipteki krediler toplamı ve Türkiye’nin risk primi olarak adlandırılan CDS primleri kullanılmıştır. Çalışmada yöntem olarak, VAR Analizi, Etki-Tepki Analizi, Varyans Ayrıştırması ve Granger Nedensellik Analizi tercih edilmiştir. Yapılan bu çalışmada Türkiye’de CDS primlerinin takipteki krediler üstünde nedensellik ilişkisi tespit edilmiştir. Yani CDS Primleri Türkiye’de takipteki kredileri etkilemektedir.
Keywords
Abstract
The purpose of this study is decide whether there is a relation between in the total amount of non performing Loans in Turkish banking sector and the risk premium of Turkey. For this purpose, used the sum of the following non performing loans between the years 2005-2015 of the Turkish banking sector and the CDS premiums which are called risk premiums of Turkey. In this study, VAR Analysis, Impulse-Response Analysis, Variance Decomposition and Granger causality analysis are preferred as a method. In this study, the causality relation of the CDS premiums in Turkey on the following loans was determined. In other words, CDS premiums affect the loans in Turkey.
Keywords
- Akkaya, M. (2016). Türk Tahvillerinin CDS Primlerini Etkileyen İçsel Faktörlerin Analizi, Maliye
- Akkaya, M. (2016). Türk Tahvillerinin CDS Primlerini Etkileyen İçsel Faktörlerin Analizi, Maliye Finans Yazıları Dergisi, Sayı: 107,Sayfa: 129-146
- Aktaş, R. (2000). Sorunlu Krediler. TBB, Basılmamış Seminer Notları, Ankara.
- Arslan, İ., Binatlı, A.O. (2014). Banka Büyüklükleri Fark Eder mi? Kredi Temerrüt Takas PiyasasıVerileri ile Bir Çalışma, İktisat İşletme ve Finans Dergisi, 29(338): 67-90, doi: 10.3848/ iif.2014.Bekçioğlu, S. (1986). Banka işletmelerinde Problemli Kredilerin Önlenmesi, İ.Ü. İşletme Fakültesi. Muhasebe Enstitüsü Dergisi. Ağustos- Kasım.
- Bozkurt, H. (2007). Zaman Serileri Analizi, Ekin Kitabevi, Bursa
- Brandon, K.I., Fernandez, F.A. (2004). Finanacial Innıvation and Risk Management : An Introduction to Credit Derivatives, SIA Research Reports, 5(13)
- Çifter, A., Yılmazer, S., Çifter, E. (2009). Analysis of Sectoral Credit Default Cycle Dependency with Wavelet Networks: Evidence from Turkey, Economic Modelling 26: 1382-1388.
- Fofack, H. (2005). Non-Performing Loans in Sub-Saharan Africa: Causal Analysis andMacroeconomic Implications, World Bank Policy Research Working Paper No. 3769, November.
- Gujaratı, D.N. (2006). Temel Ekonometri, (Çev.) ŞENESEN, Ü., ŞENESEN, G.G., Literatür Yayıncılık, İstanbul.
- Kakodkar, A., Galiani, S. (2006). Credit Derivatives Handbook, Vol. 1, Merrill Lynch.
- Karabıyık, L., Anbar, A. (2006). Kredi Temerrüt Swapları ve Kredi Temerrüt Swaplarının Fiyatlandırılması, Muhasebe ve Finansman Dergisi, Sayı:31, Temmuz.
- Keeton, W. R. (1999). Does Faster Loan Growth Lead to Higher Loan Losses? Federal Reserve Bank of Kansas Economic Review, 84(2): 57-75.
- Keten, M., Başarır, Ç., Kılıç, Y. (2013). Kredi Temerrüt Takası İle Makroekonomik ve FinansalDeğişkenler Arasındaki İlişkinin İncelenmesi, 17.Finans Sempozyumu/23-26 Ekim 2013/Muğla, Sayfa: 377-386.
- Mcdonald, R. L. (2006). Derivatives Markets, Second Edition, Pearson Education
- Middleton, R. (2009). Credit Default Swaps and Counterparty Risk: Beware What Lies Beneath.
- Podpiera, J., Weill, L. (2008). Bad Luck or Bad Management, “Emerging Banking Market Experience, Journal of Financial Stability 4: 135-148.
- Suadiye, G. (2006). Sorunlu Kredilerin Yeniden Yapılandırılmasında İstanbul Yaklaşımı, Mustafa Kemal Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 3(6):1-25
- Şit, A., Karaca, S.S., Ekşi, İ.H. (2014). Politik Riskler Ve Kredi Temerrüt Swapları Borsa EndeksiniEtkiliyor Mu? Türkiye Örneği, 18. Ulusal Finans Sempozyumu (Tam Metin Bildiri) (Yayın No:1521896)
- Tarı, R. (2005). Ekonometri, Alfa Yayınları, 3. Baskı, İstanbul.
- Tarı, R. (2014). Ekonometri, Umuttepe Yayınları, 9. Baskı, Kocaeli.
- Temurlenk, S., Oltulular, S. (2007). Türkiye’nin Temel Makro Ekonomik DeğişkenlerininBütünleşme Dereceleri Üzerine Bir Araştırma. VIII. Ulusal Ekonometri ve İstatistik Sempozyumu. 24-25 Mayıs 2007, Malatya.
- www.bddk.gov.tr (Erişim Tarihi: 24.09.2017)
- http://www.bloomberght.com/cds/turkiye-cds (Erişim Tarihi: 15.12.2015)
